💾 IPO Arenadata. Наше мнение1 октября 2024 г. планируется IPO Arenadata. Тикер DATA.
Ценовой диапазон определен на уровне от 85 до 95 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации компании на уровне 17-19 млрд руб.В этой статье мы кратко расскажем о компании, предстоящем IPO и дальнейших перспективах.
Главное:
🔹 Группа Arenadata – ведущий разработчик инфраструктурного ПО для загрузки, хранения, анализа, управления и представления данных. В периметре Группы 4 продуктовых и 1 сервисная компания, которые совместно закрывают основные потребности клиентов по работе с данными.
🔹 Группа Arenadata выходит на рынок 1 октября 2024 года. Тикер DATA. Акции будут включены в котировальный список второго уровня, допущенных к торгам на Московской бирже. Планируется разместить акции в объеме 2,4-2,7 млрд руб. Ожидается, что по результатам IPO доля акций в свободном обращении составит около 15%.
🔹 IPO пройдет по схеме cash-out, т.е. размещаться будет не допэмиссия, когда деньги привлекает сама компания, а текущие акционеры продадут часть своего пакета в рынок.
🔹 По итогам 2023 г. активы группы составили 3,4 млрд руб., а выручка 4 млрд руб. (+58,4% г/г). Также, благодаря быстрорастущей клиентской базе по результатам 2023 г. чистая прибыль группы составила 1,5 млрд руб. (+50,1% г/г).
🔹 Согласно утвержденной дивидендной политике группы Arenadata планирует выплачивать дивиденды в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли отчетного года по МСФО.
🔹 По нашим оценкам верхняя граница цены размещения (95 руб.) может предоставить инвесторам доходность немного ниже среднерыночной – в пределах 22,7% годовых.
🔹 По модели стоимостной долгосрочной оценки потенциала роста бумаг компании мы даем рейтинг – 8 из 20. Это вполне справедливая оценка, но существуют альтернативные инвестиции с более высоким потенциалом (см. нашу стратегию).
🔹 Среди компаний IT-сектора Arenadata имеет достаточно хорошую оценку по стоимостному подходу (Астра - 2 балла, Positive technologies - также 8 баллов, Yandex - 6 баллов). Ее акции могут хорошо подходить для диверсифицированного портфеля акций роста.
👉👉 Полная версия этой статьи с инфографикой - в Дзен.======
Если вам не подходят отдельные бумаги, наши биржевые фонды акций DIVD и GROD могут быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель акций с потенциально лучшим соотношением доходность/риск.
Лучшие с нашей точки зрения акции по потенциалу роста мы включаем в нашу активную стратегию на российском рыке и ОПИФ "ДОХОДЪ. российские акции. Первый эшелон" (доступен для быстрой покупки на ФинУслугах).
Облигации помогают вашему портфель быть более предсказуемым и комфортным (читайте про это здесь). Наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4%/год).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.