17 октября вступила в силу новая структура Индекса российских акций роста IRGRO, и мы в седьмой раз с даты запуска ребалансируем наш биржевой фонд GROD ETF, который повторяет этот индекс.
IRGRO — мультифакторный индекс, ориентированный на отражение фактора роста (рост финансовых показателей, рост котировок, небольшой размер — возможности быстрого роста бизнеса). Он включает в себя 40% лучших акций по сумме факторов «Рост компании», «Качество эмитента», «Импульс роста котировок», «Низкая волатильность» и «Небольшой размер».
Ребалансировка происходит чисто технически согласно методологии отбора акций и взвешивания без использования каких-либо мнений аналитиков и управляющих.
Презентация индекса IRGRO (pdf)
Отбор акций
Большая часть российских эмитентов возвращается к систематической публикации финансовой отчетности, благодаря чему процесс отбора бумаг происходит быстрее и очевиднее. Кроме того, новые IPO продолжают расширять «вселенную» отбора акций, и индекс IRGRO становится еще более разнообразным и сфокусированным на относительно небольших компаниях роста, в том числе на недавних IPO.
Вклад каждого фактора в отбор каждой акции представлен в следующей диаграмме:
Акции по факторам отбора в индекс IRGRO. Источник: УК «ДОХОДЪ»
На следующей картинке можно увидеть полный состав индекса на дату ребалансировки, а также отражение факторов в портфеле по сравнению с индексом МосБиржи и равновзвешенным портфелем широкого рынка.
Состав индекса IRDIV по состоянию на дату ребалансировки и уровень отражения инвестиционных факторов в индексе IRGRO. Источник: УК «ДОХОДЪ»
Вошли/вышли
В рамках текущей ребалансировки в составе индекса произошли довольно значительные изменения. В основном и как обычно это связано с фактором «Импульса роста котировок» (Momentum), а также с тем, что с момента многих «свежих» IPO прошло достаточно времени для расчета нужных значений.
- В результате текущей ребалансировки индекса в состав фонда вошли бумаги следующих эмитентов: Группа Астра, Европлан, Хэндерсон Фэшн Групп, Займер, Лента, Инарктика, ВсеИнструменты, Группа Позитив, Белуга Групп, Транснефть (префы), Россети Центр и Приволжье, МТС Банк, Яндекс, Полюс Золото, Интер РАО, Аэрофлот.
- Акции Whoosh, ГК Самолет, Совкомфлот, ПИК, Globaltrans, ЮМГ, Эталон, Башнефть (префы), КуйбышевАзот, Северсталь, НЛМК, Русагро, Фосагро, Алроса, Таттелеком, Россети Центр покидают индекс и фонд.
Ожидаемая дивидендная доходность в следующие 12 месяцев составляет 10,15%. Аналогичный показатель для индекса МосБиржи – 11,69%. За этими показателями можно следить в нашем сервисе «Дивиденды», набрав в поиске «индекс».
P/E (LTM) для IRGRO составляет 5,56; P/B – 4,81. Для индекса МосБиржи аналогичные показатели находятся на уровне 5,71 и 1,81 соответственно.
Больше информации об индексе IRGRO
Больше информации о фонде GROD ETF (включая структуру на каждый день)
=========
Портфель, отражающий фактор дивидендов российских акций, вы можете отслеживать с помощью нашего биржевого фонда DIVD ETF.
Облигации помогают вашему портфелю быть более предсказуемым и комфортным (читайте про это здесь). Наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4% в год).
-
Управляющая компания "ДОХОДЪ", общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.
При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей и не содержит рекомендаций. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.
Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.