- Total Return: полная доходность за указанный период, расcчитанная по справедливой стоимости пая (iNav).
- CAGR: среднегодовой темп роста (полная доходность в % годовых)
- STD: стандартное отклонение доходностей, расчитанное из дневных доходностей и приведенное к годовому значению (*250^0.5)
- Sharp Ratio: коэф. Шарпа = (TR - RiskFreeReturn) / STD. Показывает отдачу доходности на волатильность (изменения доходностей как вниз, так и вверх).
- В качестве RiskFreeReturn используется фактическая доходность (CAGR) фонда денежного рынка (LQDT) в % годовых за указанный период.
- Sortino Ratio: коэф. Сортино = (TR - RiskFreeReturn) / DownsideSTD. Показывает отдачу доходности на риск (изменения доходности только вниз).
- YTD: полная доходность с начала текущего года.
BOND ETF начал торговаться 18.08.2022 и его относительное высокое стандартное отклонение обусловлено денежными потоками в процессе роста объема фонда в нестабильный период сентября 2022 года. Этот показатель уже существенно снижается (см. предыдущую статью об этом) и на более длительном периоде будет близок к аналогичному показателю бенчмарка (Cbonds CBI RU Middle Market). Стандартное отклонение посчитанное по СЧА уже составляет всего около 4% (это значение не приведено в таблице и не участвует в расчетах показателей эффективности, та как его нельзя напрямую сравнивать с волатильностью по iNav других фондов).
Само собой, у нас тут есть некоторый конфликт интересов, но мы постарались рассчитать все максимально открыто.
=====
Подробно о последней ребалансировке BOND ETF читайте здесь.
UPD: В первой версии поста учитывались не полные данные по индексам облигаций МосБиржи. Исправили. Приносим извинения.
-
Управляющая компания "ДОХОДЪ", общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.
При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей и не содержит рекомендаций. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.
Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.