Пост об итогах 2020 года немного запоздал из-за запуска нашего дивидендного БПИФа (DIVD ), но зато это дает нам возможность больше написать о том, как вообще подводить итоги инвестиций и относиться к таким итогам, когда вам их представляют.
Прежде всего, слово «итоги» не совсем подходящее для определения результатов инвестиционного процесса. Хороший инвестиционный процесс предполагает, что вы (или управляющий) знаете свою цель, ожидаемую доходность и риски, которые вы берете на себя, имеете стратегию управления и выхода из инвестиций. Если все так, то подведение итогов года (или любого другого периода) представляет собой оценку правильности пути и достижимости цели.
Правильность пути
Это, пожалуй, самое важное. Ваш портфель и стиль управления должны подходить для достижения ваших целей с учетом инвестиционного горизонта и отношения к риску. Это всегда звучит сложно, и мы действительно делаем сложные модели, чтобы создавать комфортные портфели для различных целей и типов инвесторов. Но базовые правила просты – меньше горизонт – больше облигаций – больше горизонт – больше акций. С долей валютных активов все примерно также. Вот здесь есть хорошая инфографика на этот счет (эти схемы оттуда). Сильно не ошибетесь.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ, В ТОМ ЧИСЛЕ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ
Управляющая компания "ДОХОДЪ", общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.
При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей и не содержит рекомендаций. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.
Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.