Паевые фонды
Инвестируйте в паевые инвестиционные фонды, управляемые командой экспертов УК ДОХОДЪ: сравните их по доходности, структуре, уровню риска
DIVD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ" (IRDIVTR), для пассивных инвестиций в качественные дивидендные акции российских компаний
GROD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ" (IRGROTR), для пассивных инвестиций в портфель российских акций роста, отобранных по пяти факторам - рост компании, качество, импульс роста, низкая волатильность и небольшой размер.
GSCD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций малой капитализации" (IRGSC), для пассивных инвестиций в портфель ликвидных глобальных акций, имеющих более высокие возможности роста, чем широкий рынок
GQGD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций роста и качества" (IRGQG), для пассивных инвестиций в глобальный портфель ликвидных акций, которые увеличивают продажи и прибыль более быстрыми темпами, чем в среднем по рынку.
GLVD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций низкой волатильности" (IRGLV), для пассивных инвестиций в глобальный портфель эмитентов со стабильным и сильным бизнесом, более устойчивых на просадках, чем широкий рынок.
BOND ETF следует индексу Cbonds CBI RU Middle Market Investable для пассивных инвестиций в облигации российских компаний
GOOD ETF ‒ биржевой фонд широкого денежного рынка. Инвестирует в качественные облигации и операции РЕПО
DIVD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ" (IRDIVTR), для пассивных инвестиций в качественные дивидендные акции российских компаний
GROD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ" (IRGROTR), для пассивных инвестиций в портфель российских акций роста, отобранных по пяти факторам - рост компании, качество, импульс роста, низкая волатильность и небольшой размер.
GSCD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций малой капитализации" (IRGSC), для пассивных инвестиций в портфель ликвидных глобальных акций, имеющих более высокие возможности роста, чем широкий рынок
GQGD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций роста и качества" (IRGQG), для пассивных инвестиций в глобальный портфель ликвидных акций, которые увеличивают продажи и прибыль более быстрыми темпами, чем в среднем по рынку.
GLVD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций низкой волатильности" (IRGLV), для пассивных инвестиций в глобальный портфель эмитентов со стабильным и сильным бизнесом, более устойчивых на просадках, чем широкий рынок.
BOND ETF следует индексу Cbonds CBI RU Middle Market Investable для пассивных инвестиций в облигации российских компаний
GOOD ETF ‒ биржевой фонд широкого денежного рынка. Инвестирует в качественные облигации и операции РЕПО
Риск
Инвестируйте в акции российских компаний, которые стабильно платят дивиденды
Риск
Акции самых привлекательных с инвестиционной точки зрения российских компаний
Риск
Облигации российского корпоративного сектора с высокой доходностью и приемлемым уровнем риска
_337x210_111.png)
Дивидендные акции. Россия
Инвестируйте в акции российских компаний, которые стабильно платят дивиденды
Российские акции. Первый эшелон
Акции самых привлекательных с инвестиционной точки зрения российских компаний
Перспективные облигации. Россия
Облигации российского корпоративного сектора с высокой доходностью и приемлемым уровнем риска
Мультифакторные инвестиции. Россия
Акции российских компаний, которые имеют наибольший потенциал роста
ДОХОДЪ. Будущее 2030
Оптимальный портфель из акций, облигаций и золота для инвестиций к целевой дате - 2030 году.
ДОХОДЪ. Будущее 2035
Оптимальный портфель из акций, облигаций и золота для инвестиций к целевой дате - 2035 году.
ДОХОДЪ. Будущее 2040
Оптимальный портфель из акций, облигаций и золота для инвестиций к целевой дате - 2040 году.
_350x242_6eb.png)
3 года
DIVD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ" (IRDIVTR), для пассивных инвестиций в качественные дивидендные акции российских компаний
GROD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ" (IRGROTR), для пассивных инвестиций в портфель российских акций роста, отобранных по пяти факторам - рост компании, качество, импульс роста, низкая волатильность и небольшой размер.
GSCD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций малой капитализации" (IRGSC), для пассивных инвестиций в портфель ликвидных глобальных акций, имеющих более высокие возможности роста, чем широкий рынок
GQGD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций роста и качества" (IRGQG), для пассивных инвестиций в глобальный портфель ликвидных акций, которые увеличивают продажи и прибыль более быстрыми темпами, чем в среднем по рынку.
GLVD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций низкой волатильности" (IRGLV), для пассивных инвестиций в глобальный портфель эмитентов со стабильным и сильным бизнесом, более устойчивых на просадках, чем широкий рынок.
BOND ETF следует индексу Cbonds CBI RU Middle Market Investable для пассивных инвестиций в облигации российских компаний
GOOD ETF ‒ биржевой фонд широкого денежного рынка. Инвестирует в качественные облигации и операции РЕПО
DIVD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ" (IRDIVTR), для пассивных инвестиций в качественные дивидендные акции российских компаний
GROD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ" (IRGROTR), для пассивных инвестиций в портфель российских акций роста, отобранных по пяти факторам - рост компании, качество, импульс роста, низкая волатильность и небольшой размер.
GSCD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций малой капитализации" (IRGSC), для пассивных инвестиций в портфель ликвидных глобальных акций, имеющих более высокие возможности роста, чем широкий рынок
GQGD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций роста и качества" (IRGQG), для пассивных инвестиций в глобальный портфель ликвидных акций, которые увеличивают продажи и прибыль более быстрыми темпами, чем в среднем по рынку.
GLVD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс глобальных акций низкой волатильности" (IRGLV), для пассивных инвестиций в глобальный портфель эмитентов со стабильным и сильным бизнесом, более устойчивых на просадках, чем широкий рынок.
BOND ETF следует индексу Cbonds CBI RU Middle Market Investable для пассивных инвестиций в облигации российских компаний
GOOD ETF ‒ биржевой фонд широкого денежного рынка. Инвестирует в качественные облигации и операции РЕПО
Риск
Инвестируйте в акции российских компаний, которые стабильно платят дивиденды
Риск
Акции самых привлекательных с инвестиционной точки зрения российских компаний
Риск
Облигации российского корпоративного сектора с высокой доходностью и приемлемым уровнем риска
Дивидендные акции. Россия
Инвестируйте в акции российских компаний, которые стабильно платят дивиденды
Российские акции. Первый эшелон
Акции самых привлекательных с инвестиционной точки зрения российских компаний
Перспективные облигации. Россия
Облигации российского корпоративного сектора с высокой доходностью и приемлемым уровнем риска
Мультифакторные инвестиции. Россия
Акции российских компаний, которые имеют наибольший потенциал роста
ДОХОДЪ. Будущее 2030
Оптимальный портфель из акций, облигаций и золота для инвестиций к целевой дате - 2030 году.
ДОХОДЪ. Будущее 2035
Оптимальный портфель из акций, облигаций и золота для инвестиций к целевой дате - 2035 году.
ДОХОДЪ. Будущее 2040
Оптимальный портфель из акций, облигаций и золота для инвестиций к целевой дате - 2040 году.
FAQ для паевых фондов
Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)?
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это инструмент инвестирования, с помощью которого инвесторы объединяют свои деньги для покупки финансовых активов, таких как акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость, валюты, ETF и другие, в общий инвестиционный портфель. Управляющая компания приобретает активы и проводит ребалансировки согласно инвестиционной декларации и правилам доверительного управления паевого фонда.
Что такое управляющая компания (УК)?
Управляющая компания – это квалифицированный участник рынка ценных бумаг. Ее задача – управление активами согласно заранее разработанным правилам, а основная цель – получение дохода для инвесторов. За управление компания берет вознаграждение.
Чтобы компания могла управлять активами, ей нужна лицензия Банка России. УК “ДОХОДЪ” имеет лицензию ФСФР России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00612 от 20 декабря 2008 г.
Что такое правила доверительного управления фонда (ПДУ) ?
Правила доверительного управления фонда – это основной документ, где определяются взаимоотношения между УК и инвесторами. В нем содержится набор положений, которые определяют условия и процедуры управления фондом, в соответствии с интересами пайщиков.
Правила доверительного управления ПИФ регистрируются в Банке России.
Какие виды паевых инвестиционных фондов существуют?
Фонды делятся на четыре типа: открытые, закрытые, биржевые, интервальные.
- Открытые фонды (ОПИФ) – паи можно в любой день купить или продать через управляющую компанию. Цена погашения пая формируется ежедневно на основе расчетов стоимости чистых активов.
- Биржевые фонды (БПИФ) – паи торгуются на бирже и обычно отличаются наибольшей ликвидностью. Приобретение или продажа паев таких фондов осуществляются через брокеров.
- Закрытые фонды (ЗПИФ) – количество паев таких фондов строго лимитировано, обычно их продают в момент формирования ЗПИФ, а погашают в день закрытия. Эта дата известна заранее.
- Интервальные фонды (ИПИФ) – похожи на открытые, однако погасить паи можно в определенные, заранее обозначенные интервалы.
В зависимости от объекта инвестирования существуют фонды акций, облигаций, смешанные, фонды недвижимости и другие.
Зачем нужны паевые инвестиционные фонды?
ПИФы позволяют инвесторам получать доступ к широкому спектру финансовых инструментов – таких как акции, облигации, валюты и другие активы. Это способствует диверсификации портфеля и уменьшению инвестиционных рисков. Не у всех инвесторов объем активов достаточен, чтобы полноценно реализовывать инвестиционную стратегию или следовать определенному индексу. В этом случае можно купить паи ПИФ, стратегия инвестирования в котором близка к желаемой.
Наиболее надежные управляющие компании обеспечивают профессиональное управление активами. Это особенно важно для тех, кто не имеет достаточного опыта в инвестировании.
ПИФы легко доступны для инвесторов, поскольку их паи можно покупать и продавать на бирже или через управляющие компании. Кроме того, ПИФы обладают высокой ликвидностью.
В целом, паевые фонды предлагают инвесторам гибкость, ликвидность и диверсификацию, что делает их привлекательным инструментом для инвестирования.
Каковы риски инвестирования в паевые инвестиционные фонды?
Волатильность рынка – основной риск при инвестировании в ПИФы, так как цены на активы могут колебаться в зависимости от изменения экономических и политических факторов.
Кроме того, некоторые ПИФы могут иметь собственные специфические риски, связанные с инвестициями в конкретные сектора экономики или в определенные регионы.
Однако риск можно снизить путем диверсификации портфеля: инвестировать в ПИФы различных категорий, комбинировать их с другими инструментами.
Как рассчитывают комиссии в паевых инвестиционных фондах?
Комиссии фондов учитываются в стоимости инвестиционного пая и состоят из вознаграждения управляющей компании и инфраструктурных расходов: вознаграждения специализированного депозитария, регистратора.
В зависимости от типа паевого фонда комиссии могут различаться. Например, в ОПИФ происходит больше операций. Многие сделки по приобретению и погашению паев требуют от управляющей компании совершать соответствующие операции с активами фонда, а также проводить банковские операции по каждой такой сделке. В рамках работы БПИФ управляющая компания взаимодействует только с уполномоченным лицом, и операции с ним относительно редки. Большинство операций происходит между инвесторами на бирже.
Все расходы и комиссии закреплены в Правилах доверительного управления фонда. Затраты российских фондов акций сейчас составляют в среднем около 1%.
Какие факторы следует учитывать при выборе паевого инвестиционного фонда?
В первую очередь, нужно определить свои инвестиционные цели, риск-профиль и горизонт инвестирования. Затем стоит ознакомиться со стратегией фонда, исторической доходностью и волатильностью ПИФ за прошлые периоды. Также важно изучить состав и распределения активов фонда по секторам экономики. Кроме того, нужно учитывать размеры комиссий, чтобы понимать, как они могут влиять на доходность инвестиций. В целом, выбор ПИФ должен быть основан на анализе конкретных инвестиционных потребностей и целей инвестора, а также на осмотрительной оценке рисков и ожидаемого дохода.
Как устроено налогообложение при инвестировании в ПИФ?
Паевые инвестиционные фонды в России – это обособленные имущественные комплексы без образования юридического лица. Поэтому они не являются субъектами налогообложения по налогу на прибыль.
Таким образом, российские ПИФ могут получать и реинвестировать полные суммы дивидендов и процентов, полученных от российских компаний, а также реализованной прибыли, возникающей при ребалансировках или иных операциях.
Налогообложение возникает у пайщиков при продаже (погашении) паев и выплате дохода. Налог уплачивается с дохода – разницы между ценой покупки и продажи паев.
При владении паями более 3 лет пайщик может рассчитывать на налоговую льготу – льготу долгосрочного владения.
У налогообложения ПИФ есть особенности, читайте о них в наших материалах:
Как купить ОПИФ в компании “ДОХОДЪ”?
Покупка паев открытых паевых инвестиионных фондов происходит в несколько шагов.
- Открытие счета: выберите фонд и нажмите «Купить онлайн» на странице фонда. Далее заполните форму открытия счета, заранее приготовьте паспорт и ИНН, банковские реквизиты. Если у вас есть подтвержденная учетная запись на портале Госуслуги, часть полей будет заполнена автоматически. После проверки данных специалистами компании вы получите сообщение об открытии счета и реквизиты для пополнения, а также доступ в личный кабинет, где вы сможете отслеживать статус заявки. Пароль для доступа в личный кабинет поступит в СМС-сообщении.
- Оплата и начисление паев: после оплаты и обработки платежа вам будут начислены паи. Данные о количестве приобретенных паев и их стоимости будут доступны в личном кабинете. Минимальная сумма инвестирования от 1 000 рублей, надбавка при приобретении не взимается. Приобрести дополнительные паи можно, если осуществить оплату по тем же реквизитам.
Приобрести паи:
- онлайн на сайте, в мобильном приложении (iOS и Android), — доступно только для физических лиц,
- купить паи через агента по их выдаче — АО Актив,
- в офисе компании.
Подробная информация об операциях с паями доступна на сайте “ДОХОДЪ”.
Можно ли приобрести паи открытых фондов “ДОХОДЪ” в детский инвестиционный портфель?
Да, можно. Требуется лично посетить наш офис, чтобы открыть лицевой счет в выбранном фонде. Допускается сделать это сразу после получения свидетельства о рождении ребенка. Предварительно необходимо связаться с нами и направить копии следующих документов:
-
свидетельство о рождении ребенка,
-
паспорт родителя или опекуна,
-
паспорт ребенка (начиная с 14 лет),
-
свидетельство органов опеки и попечительства о законном представлении интересов малолетнего (необходимо в случае опекунства),
-
полные данные банковских реквизитов законного представителя или ребенка.
Для визита в офис управляющей компании нужно самостоятельно записаться через форму в разделe «Контакты». При себе необходимо иметь оригиналы всех перечисленных выше документов.
Для чего платить деньги фонду?
1. Вместо комиссии (у нашего BOND ETF она всего 0.4%, у DIVD и GROD – 0.99%) в большинстве случаев вы будете платить налог с купонов/дивидендов – он будет значительно выше. Налог можно не только отложить, но и не платить его совсем, используя льготу на долгосрочное владение (3 года и более). 2. Не так уж легко купить 60+ облигаций или 25+ акций и поддерживать этот портфель: реинвестировать купоны и погашения, дивиденды, ребалансировать структуру и пр. Не говоря об объеме необходимых средств, комиссиях, личном времени и т.д. Для самостоятельного следования стратегии фонда вам часто нужно соблюдать дисциплину и внимание – скорее всего, нужно выделить отдельный счет, необходимо следить за ребалансировками и поступающими дивидендами и немедленно реинвестировать их в соответствии с текущими долями в бенчмарке. Вам нужно удерживать себя от покупок инструментов, которые, по вашему собственному мнению, более перспективны, чем те, что входят в фонд. Нужно соблюдать именно те веса, что есть в бенчмарке – не продавать, не сокращать и не увеличивать позиции на новостях и в разных рыночных ситуациях. Другими словами, почти никто не будет повторять структуру пассивного фонда. Если у вас есть собственные мнения по акциям и вы не хотите передавать управление фонду, то вы в лучшем случае будете использовать его как бенчмарк для вашего портфеля (не следовать ему, а пытаться улучшить) – это называется активное управление. Если оно вам подходит и налоговые преимущества для вас несущественны, используйте его. 3. Биржевой фонд легко продать или купить за одну минуту в любой рабочий день, маркет-мейкер исполнит любой объем до 50 млн руб. в день. Продажа или покупка 60+ отдельных облигаций или 25+ акций может занять достаточно много времени – неделю или даже месяц, особенно если вы оперируете большим объемом средств (и тем более – облигаций). При этом спред в котировках маркет-мейкера часто будет меньше спреда в отдельных облигациях. 4. Вы можете не покупать 60+ облигаций или 25+ акций, а купить, например, три. Но тогда волатильность или кредитный риск могут быть значительно выше, а ожидаемая доходность – ниже. Это затруднит организацию стабильной долгосрочной стратегии (если она вам нужна). 5. С помощью фондов с реинвестированием всех доходов можно более эффективно реализовывать цель получения периодических выплат. Продавая часть паев, вы будете платить налог только с прибыли, а не со всей суммы выплаты, то есть ваш денежный поток будет физически больше. Подробно мы писали об этом в статье «Получение периодического дохода. Фонды с выплатами против фондов с реинвестированием». 6.Если представить все это в большом диверсифицированном инвестиционном портфеле с акциями, облигациями и прочим, то ручное управление становится в разы сложнее и дороже. Также рекомендуем вам нашу статью «Честные ответы на вопросы о биржевых фондах».
Задайте вопрос специалистам управляющей компании ДОХОДЪ через специальную форму, мы ответим и поможем вам с выбором
