Развитие российского финансового рынка привело к росту частных инвестиций, в том числе долгосрочных. Растет количество инструментов, позволяющих управлять семейным капиталом, накопить на долгосрочные цели и приумножить средства, с ранних лет формировать капитал ребенка, чтобы к окончанию школы решить, куда его направить: на обучение, покупку жилья или продолжить инвестировать дальше. О том, как работают эти инструменты, в интервью РБК Петербург рассказала генеральный директор УК «ДОХОДЪ» Маргарита Бородатова.
Семейный капитал: форматы управления
Какие инструменты управления семейным капиталом существуют сегодня в России?
Одним из первых появился family office (семейный офис) — отдельная структура, которая создается для управления семейным капиталом и решает совершенно различные вопросы, связанные не только с финансовым рынком, но и, например, со страхованием, налоговым планированием, консьерж-услугами. Затем семейные фонды на базе закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), которые в том числе предлагает наша компания. С 2022 года в России также доступны личные фонды, которые отличаются от ЗПИФов формой управления и менее жестким надзором; сегодня зарегистрировано не более двух десятков таких фондов.
В чем принципиальное отличие семейного фонда от семейного офиса? Ведь, по сути, и там и там управлением активами занимается специально созданная структура/управляющая компания.
Семейные фонды на текущий момент — это одна из разновидностей ЗПИФов. Помимо централизации управления активами он обеспечивает конфиденциальность, защиту активов от претензий третьих лиц. И самое главное, что дает ЗПИФ и не дают остальные инструменты управления семейным капиталом, — это оптимизация налогообложения. ЗПИФ не является плательщиком налога на прибыль, и всю полученную прибыль собственники могут реинвестировать.
Этот инструмент незаменим для семей, которые уже обладают значительным состоянием, включающим совершенно разные активы: недвижимость, ценные бумаги, доли в уставных капиталах, коллекционные предметы. Эти активы могут быть распределены между различными членами семьи зачастую даже в разных странах, что вызывает потребность в эффективном управлении с особым уровнем контроля и безопасности. Такую возможность предоставляет именно семейный фонд.
Инвестиции в будущее
Говоря о семье, нельзя не упомянуть о детях. На ваш взгляд, в каком возрасте возможны первые инвестиции? И когда имеет смысл начинать?
Юридически первые инвестиции для ребенка возможны с момента его рождения. Учитывая долгосрочный характер этих инвестиций, имеет смысл начинать как можно раньше, чтобы получить максимальный доход от таких вложений. Естественно, первоначально от имени ребенка инвестируют его родители. И, открывая ему счет, они сразу закладывают основу для формирования его капитала и накопления средств на будущее.
Почему, на ваш взгляд, именно с помощью детских счетов стоит формировать капитал ребенку?
Детский инвестиционный счет — это актив, который уже принадлежит ребенку. Он защищен от претензий третьих лиц и, значит, максимально устойчив ко всем сложностям, с которыми может столкнуться семья — например, банкротство или развод. Только с 18 лет ребенок сможет воспользоваться счетом и вывести деньги. Но обучать финансовой грамотности и использовать активы на нужды ребенка, к примеру на лечение, родители смогут в любом возрасте.
Под присмотром родителей дети смогут узнавать о различных инструментах фондового рынка, о сложном проценте, следить за размером накоплений. Детский портфель удобно формировать с помощью фондов (ПИФ) — открытых и биржевых — и использовать налоговые льготы при владении паями. В этом тоже преимущество детского счета — диверсификация инвестиций и привлечение профессионалов к управлению активами.
Какие инструменты и стратегии чаще выбирают родители, открывая детские инвестиционные счета?
Понятно, что, принимая решение о формировании инвестиционного портфеля для ребенка, родители пользуются тем набором знаний, который имеют на данный момент. Чтобы минимизировать риски и обеспечить стабильный доход, они, как правило, выбирают облигации, депозиты или индексные фонды.
Мы, со своей стороны, изучили потребности рынка детского инвестирования и в этом году создали специальную линейку фондов с целевой датой.
Полный текст интервью читайте на сайте РБК+ Санкт-Петербург: https://spb.plus.rbc.ru/news/66585eaf7a8aa9f8c9d749f0