В России спрос на создание ЗПИФ (закрытых паевых инвестиционных фондов) продолжает расти последние несколько лет. Согласно данным Банка России, по итогам 2023 г. количество сформированных ЗПИФ увеличилось в два раза и достигло 588. Рекордный рост зафиксирован и среди ЗПИФ недвижимости. По данным IBC Real Estate, в первом квартале 2024 г. доля сделок с недвижимостью, проведенных через ЗПИФ, достигла 22%. Притом что последние 5 лет на подобные сделки приходилось всего 4–8% всего объема.
В интервью изданию «Ведомости Северо-Запад» директор по развитию УК «ДОХОДЪ» Илья Тесюль рассказал о том, почему в России растет спрос на ЗПИФ, как механизм фондов закрытого типа защищает активы клиентов и почему бизнесу и девелоперам выгодно сотрудничать с управляющими компаниями.
Первые закрытые паевые инвестиционные фонды сформировались в России в начале 2000-х. Почему они так востребованы сегодня и какими преимуществами обладают?
Работа закрытых паевых инвестиционных фондов позволяет решить довольно широкий круг задач. Они помогают оптимизировать бизнес-процессы и финансовые потоки, что делает работу компаний более эффективной.
Закрытые ПИФы часто используют для структурирования публичных и непубличных активов, что помогает снижать налоговую нагрузку на клиента. Это работает следующим образом: так как ЗПИФ не является юридическим лицом – фонд не платит налог на прибыль до момента выплаты дохода инвесторам. В результате все доходы реинвестируются, а капитал постоянно растет. Кроме того, ЗПИФ сегодня работает как единый центр управления, принятия и исполнения решений – это позволяет легче контролировать активы, находящиеся в разных регионах или даже странах.
В закрытом фонде можно консолидировать практически любые активы: от денежных средств и недвижимости до долей в уставных капиталах и ценных бумаг. При этом в ЗПИФ все активы получат дополнительную юридическую защиту.
Дело в том, что закрытые ПИФы обеспечивают клиентам полную конфиденциальность владения: это конфиденциальность информации о самом фонде, а также его пайщиках. Когда владелец бизнеса передает имущество в ЗПИФ – он сохраняет за собой право владения активами, но управляет ими УК. В результате имущество и бизнес, входящие в состав закрытого фонда, не подлежат аресту или банкротству. Поэтому в случае любого судопроизводства бизнес продолжит работу.
Полный текст интервью читайте на сайте Ведомости Северо-Запад: https://spb.vedomosti.ru/economics/characters/2024/08/16/1056326-ilya-tesyul-zpif-segodnya-eto-edinii-tsentr-upravleniya