Параметры доходности и риска ETF на рублевые облигации в 2022 году

879

Нравится

Скопировать ссылку

Предлагаем вниманию инвесторов сравнение биржевых фондов на рублевые облигации в 2022 году по следующим параметрам:

Total Return (TR) – полная доходность за указанный период, расcчитанная по справедливой стоимости пая (iNav).

STD – стандартное отклонение доходностей, расcчитанное из дневных доходностей и приведенное к годовому значению.

Sharp Ratio – коэф. Шарпа = (TR – RiskFreeReturn) / STD показывает отдачу доходности на волатильность (изменения доходностей как вниз, так и вверх).
В качестве RiskFreeReturn используется фактическая доходность денежного рынка (LQDT). Чем он выше, тем лучше.

Sortino Ratio – коэф. Сортино = (TR – RiskFreeReturn) / DownsideSTD показывает отдачу доходности на риск (изменения доходности только вниз). Чем он выше, тем лучше.

Наш биржевой фонд облигаций BOND ETF начал торговаться 18.08.2022 и его относительное высокое стандартное отклонение обусловлено денежными потоками в процессе роста объема фонда в нестабильный период сентября 2022 года. Этот показатель на более длительном периоде будет близок к аналогичному показателю бенчмарка (Cbonds CBI RU Middle Market).

Само собой, у нас тут есть некоторый конфликт интересов, но мы постарались рассчитать все максимально открыто.

Зарегистрируйтесь, чтобы прочитать полную версию статьи

Это бесплатно

Total Return (TR) – полная доходность за указанный период, расcчитанная по справедливой стоимости пая (iNav).

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ, В ТОМ ЧИСЛЕ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ

Управляющая компания "ДОХОДЪ", общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.

При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей и не содержит рекомендаций. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.

Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.