В ближайшие несколько недель наш сервис «Анализ облигаций» будет активно обновляться. Это может вызвать некоторые неудобства и небольшое различие данных в отдельных его частях, но вскоре все будет работать как одно целое.
По итогам обновлений произойдут следующие изменения.
- В сервисе появятся все облигации, которые ранее вы могли не найти.
- Существенно улучшится качество данных и определение особенностей облигаций.
- Появится календарь выплат по каждой бумаге.
- Добавятся новые полезные фильтры.
- Навигация станет более информативной и быстрой.
В течение недели мы обновим работу всех фильтров в основной таблице сервиса. А пока отточенные данные будут доступны на отдельных страницах каждой облигации. Чтобы перейти на них, нажмите на ссылку в последнем столбце таблицы.
Особенности облигаций
Мы существенно переработали методику определения особенностей облигации (самые простые бумаги, наличие выкупов, амортизаций, гарантий, плавающих купонов, изменяемого номинала, субординированности и т.д.) и их типов.
Индикаторы особенностей облигации на странице отдельной облигации в сервисе ДОХОДЪ «Анализ облигаций»
- Теперь облигация будет определяться как бумага с фиксированным купоном, если до погашения или выкупа купон не будет меняться (даже если он изменялся ранее или был плавающим).
- То же самое с амортизацией (частичным погашением номинала). Если в будущем она есть – эта особенность будет учитываться, если нет – то нет.
- С другой стороны, мы стараемся автоматически определять особенности (типа плавающих купонов, выкупов), когда их нет в доступных данных, но их наличие можно понять из этих данных. К сожалению, полной точности достичь все равно довольно сложно.
- Добавляются новые особенности FNOM (Индексируемый номинал), GUR (Наличие гарантии от государства или банка), «В обращении», «ПОГАШЕНА», «ОЖИДАНИЕ ПОГАШЕНИЯ» (grace period – срок наступил, платеж ожидается), NOPAID (по этой облигации наступила дата погашения, но платеж от эмитента не поступил в течение 10 дней, при этом дефолта пока нет). Для каждой особенности предусмотрены детальные подсказки.
Раздел «Подробно»
В базовой информации о бумаге вы, как и прежде, помимо названий, кодов, цен, купонов и НКД можете найти уникальные обогащенные данные.
- Ликвидность («ликвидная да/нет», медиана дневного оборота, коэффициент ликвидности).
- Факторы (качество эмитента, размер бизнеса, сложность облигации).
- Кредитные рейтинги (включая внутренний рейтинг УК ДОХОДЪ).
- Параметры качества эмитента (от качества прибыли до рейтинга NetDebt/Equity).
- Рыночные риски и риски реинвестирования.
- Роль в портфеле (вхождение в наши базовые стратегии).
- Налоговые особенности.
Вскоре этот раздел будет более удобным для восприятия. Появятся цветовые индикаторы, подсказки и удобные ссылки.
Календарь выплат
Появился календарь облигации, содержащий все даты и выплаты по ней (включая выплаты части номинала), а также индикаторы выкупов (опционы PUT и CALL) с ценой. Можно посмотреть только ближайшие выплаты, только предстоящие, только прошлые или весь календарь. Можно также скачать его в формате csv.
Раздел «Календарь выплат» на странице отдельной облигации в сервисе ДОХОДЪ «Анализ облигаций»
Подбор замены
Здесь вы можете подобрать замену для исследуемой облигации по нескольким базовым сценариям.
Функция «Подбор замены» на странице отдельной облигации в сервисе ДОХОДЪ «Анализ облигаций»
- Лучшие замены (опция по умолчанию) – показывает похожие (или лучше) бумаги с такой же или лучшей доходностью.
- Похожие бумаги – показывает ликвидные аналоги по ключевым характеристикам (не лучше, а вокруг) без учета доходности.
- Все сроки – показывает ликвидные аналоги по ключевым характеристикам (не лучше, а вокруг) без учета доходности и срока до погашения/оферты.
- iBond – интеллектуальный отбор среди похожих бумаг.
Поля кликабельны – в появляющемся или новом окне можно посмотреть всю информацию о каждой бумаге (с тем же набором разделов).
Анализ эмитента
Здесь представлена комплексная оценка качества эмитента со всеми отдельными показателями, которые формируют ее.
Отчет о качестве эмитента на странице отдельной облигации в сервисе ДОХОДЪ «Анализ облигаций»
Качество эмитента (QUALITY) – это агрегированный рейтинг эмитента (от 1 до 10: чем выше, тем лучше), отражающий уровень стабильности его бизнеса без учета размера и внешний поддержки. Используется как вспомогательный при оценке кредитного качества (дополнительно к кредитному рейтингу).
Базовыми примерами популярных среди инвесторов эмитентов, которых мы в течение многих лет избегаем с учетом их качества, являются РОСНАНО и ГТЛК.
Качество эмитента формируется из базовых составляющих: внешнего (Outside Quality) и внутреннего (Inside Quality) качества.
Карта рынка
Для конкретной облигации на карте отображаются сразу только похожие на нее бумаги (режим «Все сроки»), а сама бумага выделяется большим значком.
Раздел «Карта рынка» на странице отдельной облигации в сервисе ДОХОДЪ «Анализ облигаций»
Вскоре здесь можно будет выбирать различные режимы «похожести» по аналогии с разделом «Подбор замены», а также только бумаги этого эмитента.
В дальнейшем вы сможете строить кривые процентных ставок по похожим бумагам и оценивать их спреды. Каждая точка на карте также кликабельна.
Другие облигации
Это новый раздел. Здесь отображаются все бумаги эмитента или все бумаги эмитента и основного заемщика. Поля кликабельны.
Раздел «Другие облигации» на странице отдельной облигации в сервисе ДОХОДЪ «Анализ облигаций»
Надеемся вы потерпите небольшие неудобства обновлений и вскоре оцените улучшенное удобство нашего сервиса.
Если вам не подходят отдельные облигации, наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4% в год).
-
Управляющая компания "ДОХОДЪ", общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.
При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей и не содержит рекомендаций. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.
Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.